自2008年以來,美聯儲首次降息。周三,他們采取行動,先發制人地試圖繼續美國創紀錄的經濟增長,并保護其免受海外增長放緩的影響。

預計會出現25個百分點的下降,盡管是否需要它仍有爭議。無論如何,在經濟擴張時采取這樣的行動應該會給許多人帶來危險信號,特別是退休人員。

退休人員嚴重依賴利率來實現即時收入計劃 - 不像年輕人可以多年來調整他們的退休計劃。具體來說,這里有四種降息方式影響退休人員的方式。

1.長期護理保險費

長期護理是退休人員面臨的最大風險之一,也可能是最大的無退休風險。由于美國的長期護理保險市場滲透率遠低于10%,進一步降息將繼續對該產品的吸引力施加壓力。

許多擁有現有長期護理保險政策的人由于精算預測不準確和長期低利率環境導致高價上漲。持續的降息和低利率給保險公司帶來壓力,要求他們提高現有產品的保費,并將新保單的保險總值保持在較低水平。

2.降低年金的支出

年金也受到利率的影響。但是,降息的影響在所有類型的年金中并不相同。通過將風險匯集在一起??,終身收入年金從保費和死亡信用中獲得了大部分的支出和價值。

然而,其他類型的年金更多地受到降息的影響,因為保險公司可以做出的擔保部分與他們從安全投資中獲得的收益相關聯。因此,保險公司將其經濟痛苦轉嫁給了客戶。

話雖如此,即使在低利率環境下,年金仍然可以超越債券和CD等其他類似資產,并提供更高的回報率。

3.追逐收益率

較低的收益或來自CD和債券等安全投資產品的回報可以使退休人員尋找其他地方獲得回報。隨著股市創下歷史新高,許多退休人員不會覺得他們錯過了市場。因此,退休人員不會通過CD和其他儲蓄投資鎖定低回報,而是可能追逐市場的回報,這可能使他們處于風險較高的位置。

通過追逐市場回報,退休人員最終可能會獲得比他們的風險狀況更高的股權分配。如果退休人員在未來幾年內需要這筆錢,他們也可能不是進入市場的最佳時機。如果市場出現調整或下滑,并且投資者沒有長期的時間范圍,那么急劇下降以支持退休支出需求可能是毀滅性的。

它經常出現在投資者行為上。降息可能會導致退休人員在市場上追逐收益率。在這樣做之后,他們的投資組合可能會過多地轉移到股票市場,并將它們置于風險類別中,而這些風險類別對于他們的金融生活階段并不適用

4. 4%規則不再

多年來,許多退休人員依靠4%的規則或策略作為退休收入支出的指導方針。一般而言,該規則規定,您可以每年花費大約4%的初始退休投資組合,根據通貨膨脹進行調整,并且基于50-50債券和股票投資組合以及歷史悠久的美國大型股市場,并且不會在30年內用完資金。債券收益率。

然而,由于長期的低利率,最近這一策略受到了嚴格的審查。持續的降息對這類退休收入策略施加了更大的壓力。目前,4%的策略似乎仍然有效,甚至可能適用于那些在2008年和2009年經濟衰退期間退休的人。在過去十年中,股票回報率非常高,主要是通過低利率的環境,如果你有耐心留在市場上。

然而,市場低迷加上低利率可能導致4%的規則 - 實際上多年來一直是顧問教條 - 終于失敗了。

美聯儲利率活動的連鎖反應是其運作的原因。降低利率,你在經濟中投入更多資金,但那些依賴市場以外投資的人可能無法滿足他們的預期回報。

對于退休人員而言,從長遠來看,追逐市場收益可能會傷害到你,但是將頭埋在沙子中直到它全部爆炸之后也會傷害到你。

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